Odvolání proti reorganizačnímu plánu Arca Investments zpomaluje uspokojení věřitelů
Reorganizace Arca Investments čelí odvolání od Wiener Privatbank. IFIS varuje, že se tím zpomalí zpeněžování majetku a oddálí uspokojení pohledávek věřitelů.
Autor: Karolína Svobodová/17. 4. 2025
Z obsahu:
-
Odvolání Wiener Privatbank proti reorganizačnímu plánu Arca Investments může výrazně zpomalit uspokojování věřitelů – rozhodnutí nyní čeká na Vrchní soud v Praze.
-
Fond IFIS, který plán připravil, tvrdí, že reorganizace je pro věřitele výhodnější než konkurz, a upozorňuje na nezvratné kroky v restrukturalizaci.
-
Podle Wiener Privatbank je plán v rozporu se zákonem a nevede k rovnému uspokojení všech věřitelů – soud údajně vycházel z chybných skutkových i právních závěrů.
Reorganizace společnosti Arca Investments čelí další komplikaci – proti jejímu schválení se odvolala rakouská Wiener Privatbank. Věřitelé si tak zřejmě opět počkají.
Odvolání proti rozhodnutí Městského soudu v Praze, kterým byl koncem března schválen reorganizační plán zkrachovalé společnosti Arca Investments, výrazně zpomalí proces zpeněžování majetku a tím i uspokojování pohledávek věřitelů. Uvedl to Marek Indra, majoritní akcionář investičního fondu IFIS, který reorganizační plán připravil. O situaci informoval i Forbes – Reorganizace Arca Investments má své odpůrce (15. 4. 2025).
Odvolání podala Wiener Privatbank SE, která tvrdí, že schválený plán je v rozporu se zákonem. O jeho dalším osudu bude rozhodovat Vrchní soud v Praze.
„Tento důsledek podaného odvolání je možná ještě horší než samotné riziko, že by Vrchní soud rozhodnutí Městského soudu zrušil a insolvence by skončila konkurzem,“ uvedl Indra. Zároveň ale zdůraznil, že se podařilo dokončit klíčovou část restrukturalizace – převod majetku ze zahraničních entit do stoprocentní dceřiné společnosti Arky, což je podle něj nezvratný krok, který platí i v případě konkurzu.
Indra trvá na tom, že reorganizace je pro věřitele výhodnější. Jen samotná transformace podle něj přináší další transferové úspory, a tím pádem i vyšší výnos ze zpeněžení aktiv oproti konkurzu. „Nicméně i na konkurz jsme připraveni. Z pozice předsedy věřitelského výboru bychom i v tomto scénáři akcentovali rychlost zpeněžování,“ dodal.
Banka tvrdí: Plán je nezákonný a nepoctivý
Wiener Privatbank ve svém odvolání uvádí, že soud nesprávně posoudil skutkový stav a dopustil se chybného právního výkladu. Podle ní není pravda, že by každý věřitel měl obdržet plnění, jehož hodnota by alespoň odpovídala konkurzní variantě. Zpochybňuje také poctivost záměru reorganizace.
Reorganizační plán připravený fondem IFIS získal podporu většiny zajištěných i nezajištěných věřitelů již v lednu 2025. Dlužník s ním ale nesouhlasil.
Klíčovým prvkem reorganizace je tzv. předtransformace, tedy převod zahraničních aktiv do nově založené české dceřiné firmy AI Czech holding. Fond IFIS v rámci reorganizace odhaduje výtěžek pro nezajištěné věřitele na přibližně 10 %. Výsledek ale bude záviset na reálné hodnotě majetku v okamžiku jeho prodeje. Podrobnosti IFIS zveřejnil v tiskové zprávě o reorganizačním plánu Arca Investments.
V únoru loňského roku schůze věřitelů rozhodla, že fond IFIS má přednostní právo připravit nový reorganizační plán poté, co původní návrh dlužníka nezískal podporu. Insolvenční správce Lee Louda se již dříve vyjádřil, že přínosy reorganizace převažují nad jejími riziky.
Společnost Arca Investments, která byla mateřskou firmou finanční skupiny Arca Capital, čelí v insolvenčním řízení pohledávkám v celkovém objemu přibližně 23 miliard korun, jak vyplývá z insolvenčního rejstříku ISIR.
Autor: Karolína Svobodová
- Wiener Privatbank SE je rakouská banka, která se dlouhodobě staví kriticky k reorganizačním krokům souvisejícím s insolvenčním řízením Arca Investments.
- Reorganizační plán byl schválen Městským soudem v Praze koncem března 2025, jak vyplývá z veřejně dostupných údajů v insolvenčním rejstříku ISIR.
- Fond IFIS dlouhodobě zastává názor, že reorganizace přinese vyšší výnos pro věřitele než konkurz, především díky takzvané předtransformaci majetku.
- AI Czech holding je nově vytvořená česká společnost, do které byla převedena klíčová aktiva ze zahraničních struktur Arca Investments.
- Podle informací publikovaných v Forbes (15. 4. 2025) se Wiener Privatbank domnívá, že plán není v souladu se zákonem a nevede k rovnému uspokojení všech věřitelů.
- Dle údajů z insolvenčního rejstříku (ISIR) činí přihlášené pohledávky věřitelů Arca Investments přibližně 23 miliard korun.
- Schůze věřitelů z 14. února 2024 rozhodla o tom, že fond IFIS má právo přednostně sestavit nový reorganizační plán, protože původní návrh dlužníka nebyl přijat.
- Insolvenční správce Mgr. Lee Louda opakovaně uváděl ve veřejných vyjádřeních i zprávách v ISIR, že reorganizace jako způsob řešení úpadku má větší šanci na vyšší uspokojení věřitelů.
